Le soir de Noël, Tyltyl et Mytyl, deux enfants de pauvres bûcherons, font un rêve merveilleux : une sorcière leur apparaît et leur demande de partir à la recherche de l'Oiseau Bleu, messager du bonheur. Elle leur confie un diamant magique : il leur permettra de voir l'âme secrète des êtres et des objets.